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TV面板价格雪崩何时触及成本线?

更新时间:2021-09-17

  六合专员,TV面板价格雪崩何时触及成本线季后,LCD TV面板价格开始出现雪崩现象,比原先预估的第4季价格才开始下滑,约莫提早了一季的时间。而以近期8、9月的TV面板价格跌势来看,不仅下滑幅度大且速度也很快,可说是呈现恐慌性的暴跌,未来跌势何时止?或是走势如何变化?已成为业界关注的焦点。

  与过往的液晶循环不同的是,造成这一波TV面板价格走跌的背后因素相当复杂,其中,疫情的变化扮演非常重要的角色,因为疫情的关系,面板价格维持了1年多的飙升,涨价时间之长与涨价幅度之大,更是前所未见。

  以这一波的价格大涨幅度来说,约略介于100~180%之间,这样的情况,让面板厂口袋满满、大赚钱,但在电视品牌厂方面,虽然有调涨终端产品售价,但调涨幅度约仅有30~50%,远远跟不上面板的涨幅,让终端品牌业者压力大增。

  以全球主要面板厂上半年的财报来看,仅有4家中小型的业者亏损,包括和辉光电、华映科技、维信诺以及凌巨等,但严格来说,和辉光电与维信诺主要是以OLED面板为主,因此真正在LCD领域中亏损的厂商仅有华映科技与凌巨。

  至于其它业者包括京东方、TCL华星、天马、龙腾、彩虹,三星显示器(SamsungDisplay)、乐金显示器(LGDisplay)以及友达、群创、彩晶等,纷纷都处于大赚的局面。

  然而,在全球主要面板厂大赚之余,却有为数不少的电视品牌业者处于亏损状态,以2021年上半的中国电视品牌厂商来说,几乎没有赚钱,前7大品牌平均亏损达人民币2亿元左右,显见整体产业链利润分配不均的情况相当明显。

  在产业链利润分配不均的情况下,终端市场的电视需求却在递减中,让整体市况雪上加霜。2021年的中国电视市场需求原本就不振,预估全年的电视规模仅在3,800万台以下。

  至于欧美市场方面,受到疫情宅经济、运动赛事拉升,先前需求恐已提前透支,而现在疫苗逐渐普及后,已开发国家的电视需求则逐渐减弱,这是造成面板需求不再那么强劲的重要原因。

  除此之外,货运塞港、运输成本上升、供应链不顺等问题,也是造成电视整机厂商不愿意拉货面板的原因,因为纵使等到了一、两颗缺料的IC,组装成了电视,也会因为塞在港口或是在海上漂,不一定能够实时运送到终端渠道上,但一旦采购了大量的面板,就有变成库存的可能性,这是电视整机业者不乐意看到的情况。

  事实上,多数电视品牌业者在第3季采取了缩减面板采购数量的作法,这种旺季收手的转变,不但让TV面板从卖方市场转变成买方市场,更进一步导致价格的大跌。

  光是以8月来说,根据Omdia调查,32寸面板价格大跌15美元、43寸面板跌19美元、50、55寸面板下跌23~25美元,65寸面板更是大跌29美元,平均跌幅高达10~15%。进入9月后,根据群智咨询预估,各尺寸面板还会再下跌9~13美元不等的价格,几乎也是两位数的跌势在下修。

  因应TV面板的价格大幅下滑,面板厂除了一边答应降价之外,也提供了部分的折让,藉此保住一定的面板采购量或是长期合约,但是恐很难止住2021年下半的面板跌势,业界预期,TV面板价格很有可能会一路跌到年底。

  如此一来,这一波的面板价格下滑,有可能再度跌到2019年11月的历史最低点或是回到2020年5月上一波的液晶周期低点吗?这就得要从目前TV面板价格的成本线来看。

  根据DSCC数据显示,2021年第4季的32寸HD面板总成本约为43美元,现金成本预估为41美元,估计届时的面板报价为55美元;至于65寸UHD面板第4季的总成本为213美元、现金成本为174美元,届时的面板报价为223美元。

  也就是说,到2021年第4季时,主流的LCD TV面板报价仍会高于面板厂的成本线,换言之,纵使目前的LCD TV面板价格正在大幅度且快速的下滑,但直到2021年底面板厂仍能保有获利。

  只不过,进入2022年后,面板市况还有很大的变量存在,包括需求、航运、库存、缺料等交错盘结的因素都是,若还加上总体经济与贸易战的变化,就会让整体市况变得更加复杂,这些都会影响面板的价格走势,不排除还有进一步下跌的可能性,但还需要时间观察。

  然而,从面板产业结构的转变角度来看,韩国面板厂逐步退出LCD TV面板的供应已成事实,而中国面板厂已可主导全球的LCD TV面板产能与出货量,在中国厂商可以主控的情况下,抢占市场占有率的意义已不大,估计厂商之间的过度杀价竞争将可获得控制,这将会让未来的面板价格走势获得一定的底气与保障。